NIVELES III Y IV

(Para aquellos alumnos que hayan cursado el Nivel II)

NIVEL III (Intermedio-Avanzado)
** (Incluye un amplio y constante uso del BackTesting, Simulaciones y Trading en Tiempo Real)

Módulo 1. Análisis de Volatilidad 

• Skews y estructura temporal de volatilidad

• Curvas de volatilidad y expectativas descontadas en el mercado

• Evolución dinámica de skews y estructuras temporales en función del comportamiento del mercado, ¿cómo aprovecharlo?

• Análisis y selección de estrategias en función de la volatilidad implícita cotizada.

Módulo 2. Gestión dinámica de posiciones con opciones
 

• Análisis del mercado para selección de estrategia mediante opciones.

• Selección de estrategia: direccional o delta neutral.

• Testeo y simulaciones de estrategias tomadas: evolución de skews, volatilidad implícita, resultado económico.

• Valoración Dinámica de griegas y análisis de riesgos/beneficios potenciales en operativa

• Gestión de griegas: Coberturas posibles y/o giro de posiciones de nuestra cartera de opciones. 

Módulo 3. Sintéticos 

• Put Larga Sintética

• Call Larga Sintética

• Put Corta Sintética

• Call Corta Sintética

• Griegas, garantías, ejecución de órdenes

• Gráficos T+0 a T+V

• Probabilidades y Risk/Return 

Módulo 4. Reversals 

• Conversion, Reverse Conversion, Arbitraje Jelly Rolls, Boxes

• Tipos de interés, Dividendos

• Teoría y práctica 

Módulo 5. Butterflies

• Ventajas, Tradicionales, Iron, Largos, Cortos, Call, Put

• Estrategias especulativas, ‘Time-Bomb

• Griegas, garantías, ejecución de órdenes

• Gráficos T+0 a T+V

• Probabilidades y Risk/Return 

Módulo 6. Spreads – Back y Front 

• Ventajas y desventajas de Call Ratio BackSpreads, Call Ratio Front, Spreads

• Estrategias agresivas

• Griegas, garantías, ejecución de órdenes

• Gráficos T+0 a T+V

• Risk/Return 

NIVEL IV (Avanzado +)
** (Incluye un amplio y constante uso del BackTesting, Simulaciones y Trading en Tiempo Real) 

Módulo 1. Trading de Volatilidad 

• ¿Cómo apostar a volatilidad?

• Cobertura delta y operativa de Gamma Scalping.

• Estrategias de volatilidad.

• Apostando a la evolución de skews y estructura temporal. 

Módulo 2. Simulación de Estrategias de volatilidad. 

• Análisis del mercado y selección de estrategias.

• Gestión de posiciones en estrategias de volatilidad: Gamma Scalping.

• Combinación de posiciones para adecuarnos a la situación del mercado.

• Análisis Dinámico del comportamiento de las estrategias tomadas.

• Gestión de griegas en operaciones simuladas en función de distintos escenarios de mercados 

Módulo 3. Income Trading 

• Análisis del mercado y selección de estrategias.

• Combinación de posiciones

• Tipos de Ajustes

• Evaluación y gestión de griegas

• Ratios de las griegas

• Las reglas de los ajustes

• Ajustes de oro

• Importancia del back-testing

• Gestión de Riesgo y Coberturas